¿Puede el alza en el tipo de cambio llevar a una crisis hipotecaria?
Entidades fiscalizadoras ya habían advertido aumento en morosidad en dólares
(CRHoy.com) Es un hecho que el aumento en el tipo de cambio está generando una mayor desigualdad entre los costarricenses que hoy tienen menos dinero disponible para hacer frente a sus necesidades por tener deudas en esta moneda y aquellos que más bien ganan en dólares y se han visto beneficiados.
Sin embargo, ¿puede esta problemática acentuarse a tal punto de desembocar en una crisis hipotecaria?
El problema para quienes ganan en colones y tienen deudas en dólares es que el aumento en el tipo de cambio los ha hecho más pobres que hace un año, lo cual implica que sufren de manera más fuerte los embates de la actual situación económica que ya de por sí afecta a todos los ciudadanos, con una inflación elevada, precios de combustibles en máximos históricos e ingresos que no crecen al mismo ritmo.
Por ejemplo, para una familia que adquirió un préstamo de $125 mil para vivienda, a un plazo de 20 años, actualmente tiene que pagar ₡70.226 más de cuota que hace un año, según cálculos elaborados por CRHoy.com.
Se trata de dinero que pudo utilizar para otro tipo de compras, ahorro o consumo, pero que obligatoriamente tiene que darlos al banco como parte del incremento en el precio de la divisa.
En Costa Rica los créditos en moneda extranjera representan el 36% del total de la cartera. Dentro de la cartera de créditos en moneda extranjera, las personas que ganan en colones representan el 66,9%, según datos de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).
Gran parte de estos créditos obedecen a operaciones para compra de carro y de vivienda.
Algunos economistas como Jorge Benavides consideran que estos números constituyen la receta perfecta para una crisis hipotecaria. Es decir, que mucha gente pronto empiece a no poder hacerle frente a la subida de las cuotas, entren en morosidad, y empiecen a perder sus casas.
"Más del 90% de los créditos para compra de casa o carro también son en dólares, por tanto, al haber un tipo de cambio que se mantiene al alza, hará que los bancos se llenen de casas y de carros, en fin, una crisis hipotecaria nunca antes vista en el país", dijo Benavides.
El experto también alertó por el hecho de que las deudas del país se mantienen en dólares y los impuestos se recaudan en colones, por lo que también habría una brecha para el pago de las obligaciones del país.
El economista Javier Adelfang es más cauto, aunque si bien aseguró que todavía es pronto para hablar de "crisis", señaló que es importante no subestimar la situación actual y pensar en que esto es un buen momento para colonizar las deudas.
El mes pasado, en la presentación del informe de estabilidad financiera, tanto Alberto Dent, presidente del Consejo Nacional del Sistema Financiero (Conassif) como Rocío Aguilar, jerarca de la Sugef, coincidieron en que para este año se esperaba un aumento en la mora crediticia y que ya había algunos signos de incremento en los incobrables, especialmente de aquellas personas que tenían poca capacidad de pago y se vieron afectadas por los aumentos en cuotas.
Se trata especialmente de personas que a la hora de adquirir el préstamo quedaron -literalmente- muy tallados, por lo que esos aumentos en las cuotas sí les ha afectado.
Sin embargo, descartaron que vaya a haber problemas para el sistema financiero, el cual seguía "robusto".
A marzo, la mora en moneda extranjera ascendía a un 3,4% entre las personas que ganan en colones y de un 2,2% entre los que ganan en dólares.
Con datos a abril, estas son las condiciones que reporta la SUGEF respecto a los saldos de morosidad a más de 90 días y en cobro judicial: