OCDE recomienda potenciar industria de tecnología financiera

(CRHoy.com).- Si en Costa Rica hubiera una mayor disponibilidad de transferencias electrónicas entre el Gobierno y el sector privado, se reducirían los costos para los consumidores y para las empresas, y aumentaría la productividad del país.

Para lograr ese objetivo, el país debe adoptar más empresas de la industria de tecnología financiera (fintech). A esa conclusión llegó el último Estudio Económico Costa Rica 2020, de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), publicado en julio pasado.

La adopción de nuevas empresas fintech le permitiría al país mejorar los resultados de inclusión financiera, valiéndose de la penetración de telefonía celular que tiene, sobre todo en aquellos distritos del país que están más rezagados en el acceso a la bancarización.

Para la OCDE, un paso en es dirección permitiría reducir brechas como la de género y las regionales.

El Estudio citó la experiencia que han tenido los países del sur de Asia, donde los beneficios de una mayor inclusión financiera a través de herramientas digitales se tradujo en un aumento del producto interno bruto (PIB) entre 2% y 6%.

En esa región del mundo el crecimiento de las fintech también ayudó a que los ingresos de las personas en condición de pobreza creciera entre un 10% y un 30%, de acuerdo con el análisis del club de los 37 países con las mejores políticas públicas, al que Costa Rica fue invitado a sumarse en mayo pasado.

La penetración de las empresas fintech también puede aumentar la competencia en el sistema financiero costarricense, un señalamiento que la OCDE le viene haciendo a Costa Rica desde el 2016, en su primero estudio sobre la situación económica del país, debido al encarecimiento que genera en los servicios financieros la poca participación en el mercado financiero.

"Una mejor competencia en los mercados financieros reduciría los márgenes de intermediación (costo de los servicios financieros) y los costos de transacción, lo que resultaría en un mayor bienestar de los consumidores", consideró la OCDE.

Las piedras en el zapato de la industria fintech

Uno de los aspectos en el que el país debe trabajar, según el estudio, para gozar de un mayor crecimiento de la industria de las fintech, es en aliviar la carga regulatoria.

Y, específicamente, se recomienda a Costa Rica facilitar el acceso directo y pleno al sistema de pagos electrónicos, que es la principal barrera regulatoria que enfrentan las fintech, de acuerdo con las conclusiones a las que llegó el organismo.

La OCDE consideró que el país debe perfeccionar el diálogo entre las instituciones reguladoras y el sector de las empresas financieras tecnológicas.

El informe recogió el criterio de los reguladores, quienes argumentaron que una mayor penetración de las fintech provocaría, principalmente, una mayor eficiencia del sistema bancario, pero no necesariamente una mayor inclusión financiera de la población.

Lo último que el país le informó a la Organización fue que está trabajando en regulaciones más compatibles con el ecosistema de las empresas del ramo.

OCDE también recomendó que Costa Rica introduzca entornos de prueba (sandboxes) reglamentarios que le permitirían a las nuevas fintech probar sus productos en territorio nacional sin tener que cumplir con todos los requisitos reglamentarios, tal y como lo hicieron Reino Unido y Singapur, naciones que están bien posicionadas en materia de competitividad a nivel global.

Entre sus hallazgos sobre el escenario que ofrece el país a las fintech, la OCDE encontró que consideraciones como la gestión de riesgos legales, financieros y operativos son parte de "onerosas" regulaciones que debe enfrentar esa industria.

"En particular se espera que las nuevas empresas cumplan con las leyes relacionadas con lavado de dinero y protección de datos, las regulaciones del sistema de pagos y los requisitos de registro establecidos por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef). También están obligados a demostrar la capacidad de administrar de manera sostenible la cuenta de fondos electrónicos dentro del Banco Central y cumplir con los requisitos técnicos", enumeró la OCDE entre las trabas que enfrenta el sector para crecer más.

El informe determinó también que en Costa Rica la base de inversionistas de las empresas nuevas fintech es "considerablemente" menor que en otros países de la región latinoamericana.

Mientras en Costa Rica hay dos redes activas de "inversionistas ángeles" que agrupan a 35 inversionistas, México cuenta con 800 "inversionistas ángeles".  Acá, ese tipo de "padrinos" están más interesados en otras industrias, como la construcción y la de fabricación de dispositivos médicos.

"Ajustar el marco regulatorio a las necesidades de la industria fintech ampliará tanto la base de clientes como la de los otros inversionistas de las empresas nuevas fintech en Costa Rica. La sinergia entre las empresas y las instituciones financieras establecidas podría fortalecerse con el fin de sentar las bases para la expansión de las nuevas empresas fintech, que enfrentan desafíos originados por los efectos de escala y las dificultades financieras", consideró la OCDE.

Ecosistema no es favorable

Hace un año, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) presentó un informe sobre las fintech en Latinoamérica.

El análisis arrojó que en ese momento Costa Rica albergaba un 2% de todas las empresas del ramo que hay en la región. Eran 25 firmas fintech las que habían escogido a Costa Rica para operar.

Entre el 2017 y el 2019, el sector fitech costarricense creció en un 400%, afirmó el BID, a pesar de que el país aún estaba muy rezagado con respecto a los ecosistemas más maduros que otras naciones de la región le ofrecen a este tipo de startups.

Una de las características de esos emprendimientos, según el estudio, es su alta tasa de supervivencia, ventaja de la que no gozan los nuevos negocios micro, pequeños y medianos que nacen en el país.

Según el informe del BID, un 52% de las empresas del sector de tecnología financiera consideraban hace un año que en Costa Rica hacía falta regulación específica para sus operaciones.

"Hay condiciones favorables para su expansión, pero el financiamiento y la regulación son algunos de los elementos a potenciar", consideró el BID.

La Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica (BCCR) aprobó la integración parcial de las empresas del sector al Sistema Nacional de Pagos a partir de mayo del 2018.

Actualmente, las fintech solo pueden operar en las áreas de transferencia de fondos a terceros, compensación crediticia directa, débito en tiempo real, compensación de débito directo, SINPE Móvil, recuperación de fondos y autorización automática de débitos, de acuerdo con el diagnóstico sobre el sector que hizo la OCDE en su último estudio sobre el estado de la economía costarricense.