Dos impuestos aportarán la mayor recaudación tributaria en 2027: Estos son los riesgos

Imagen con fines ilustrativos. (CRH).

Dos impuestos aportarán tres cuartas partes de la recaudación tributaria proyectada en el presupuesto nacional para el próximo año, el cual asciende a ₡12,4 billones.

Así lo señala un análisis del proyecto de ley de presupuesto ordinario y extraordinario de la República para 2027, realizado por el economista José Luis Arce, director de la firma FCS | Análisis & Estrategia, el cual plantea los riesgos de la concentración de los ingresos tributarios en solo dos rubros.

Los ingresos totales estimados para el presupuesto suman ₡7,7 billones, mientras que los ingresos tributarios, aquellos que se obtienen de impuestos, se proyectan en ₡6,7 billones.

El impuesto sobre la renta y el impuesto al valor agregado (IVA) aportan las tres cuartas partes de la recaudación tributaria y ninguno de los demás llega al 10 %.

En el caso del impuesto a los ingresos y utilidades (renta), las personas jurídicas aportarán el 60,3 %, porcentaje que representa ₡1,6 billones, de los cuales ₡1,3 billones se recaudarán del sector privado.

En el caso de las personas físicas, la participación alcanzará el 30,8 %, principalmente por el impuesto al salario.

En el IVA, la recaudación estimada es de ₡2,4 billones, casi un 36 % de la totalidad de los ingresos tributarios. La recaudación interna pesará un 61,2 % y la de importaciones, un 38,8 %.

La contribución estimada de los demás impuestos es la siguiente:

• Impuesto único a los combustibles: ₡657.535 millones.
• Impuesto sobre la propiedad: ₡347.803 millones.
• Comercio exterior y transacciones internacionales: ₡286.597 millones.
• Impuesto selectivo de consumo: ₡274.000 millones.
• Otros específicos y timbres: ₡220.204 millones.

Riesgos

Según Arce, esta concentración de los ingresos en dos impuestos (renta e IVA) importa por partida doble: en primer lugar, hace a la recaudación sensible al ciclo de utilidades de las empresas y del empleo formal y al comportamiento del gasto interno.

En segundo lugar, convierte a esos dos rubros, cuya composición el sistema de administración tributaria TRIBU-CR ya no permite desglosar —según admitió el propio Ministerio de Hacienda ante la Contraloría General de la República (CGR)—, en tres cuartas partes de la base.

Los ingresos tributarios presupuestados en el proyecto de ley suponen un crecimiento del 2,4 % sobre la recaudación efectiva proyectada para 2026 (₡6,7 billones), muy por debajo del crecimiento nominal del producto interno bruto (PIB), estimado en 4,5 %.

La alta dependencia de dos impuestos, además, plantea otro tipo de riesgos sobre la recaudación, según el análisis.

La Contraloría ya había enumerado los siguientes:

• La incertidumbre derivada de la migración al sistema TRIBU-CR: el Ministerio de Hacienda aduce imposibilidad de extraer el detalle de la composición de los pagos de renta y el desglose del IVA, una pérdida de trazabilidad que recae precisamente sobre los dos pilares que aportan la mayor parte de la recaudación.
• Los efectos no cuantificados de la Ley para reducir el impuesto sobre la renta a las personas trabajadoras independientes de menores ingresos (con efectos sobre los pagos parciales), de un decreto del Poder Ejecutivo y una resolución de Hacienda relacionada con el cobro del IVA a los vehículos importados y la habilitación de saldos a favor, y de un decreto que estableció la reducción gradual del impuesto selectivo de consumo a cerca de 60 productos, entre otros.

Arce menciona que la entidad fiscalizadora emitió un segundo documento que convierte esos riesgos en evidencia: el dictamen adverso sobre los estados financieros consolidados del Gobierno al 31 de diciembre de 2025. Dos de sus hallazgos tocan directamente la base de ingresos de 2027.

• El primero: la Administración Tributaria no pudo suministrar la cartera morosa al 31 de diciembre de 2025. El corte disponible, del 12 de diciembre vía TRIBU-CR, registra ₡659.344 millones contra ₡521.669 millones en la contabilidad, una diferencia de ₡137.675 millones sin explicación documentada, a la que se sumaron ₡19.023 millones de deudas de contribuyentes descubiertas en 2026.
• El segundo es el de mayor calado fiscal: los saldos a favor de contribuyentes migrados a TRIBU-CR suman ₡1.117.898 millones ya habilitados para su acreditación automática y ₡1.613.394 millones bloqueados, sujetos a validación. En conjunto, suman ₡2,73 billones, el equivalente al 39,9 % de la recaudación tributaria presupuestada para 2027. No existe análisis técnico de su naturaleza y exigibilidad, con anomalías gruesas y sin cronología alguna de su eventual acreditación al pago de obligaciones.

«Si una fracción de los saldos habilitados se aplicara a compensar impuestos durante 2027, el efecto caería directamente sobre la caja: es el mecanismo que la certificación de ingresos enlistó como riesgo sin cuantificar, ahora con magnitudes. La agenda de TRIBU-CR pasa así de riesgo estadístico a riesgo de caja», concluye Arce.

Financiamiento y gasto

El presupuesto nacional del próximo año se financiará mayoritariamente con ingresos provenientes de la recaudación de impuestos.

El 62,3 % de los recursos presupuestados se obtendrá de impuestos, entre los que destacan renta e IVA. El resto del dinero (37,7 %) provendrá de endeudamiento.

La distribución del gasto por rubros es la siguiente: un 40 % de los recursos se destinará al pago del servicio de la deuda pública; un 28,2 %, a transferencias corrientes y de capital, y un 24,7 %, a remuneraciones.

El proyecto de ley deberá ser dictaminado por la Comisión de Asuntos Hacendarios de la Asamblea Legislativa a más tardar el 20 de octubre. Posteriormente, será remitido al plenario legislativo para su discusión y votación en dos debates reglamentarios antes del 30 de noviembre.