Sugef: Entidades financieras resistirían una desaceleración económica severa
Imagen con fines ilustrativos (CRH).
Las entidades financieras del país tienen capacidad para resistir una desaceleración económica severa, concluyó un análisis realizado por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef), cuyos resultados fueron divulgados este viernes.
Se trata de la Prueba de Estrés BUST 2024, un ejercicio clave para estimar la fortaleza de las entidades financieras supervisadas frente a escenarios macroeconómicos adversos.
La Sugef realiza estas pruebas con el apoyo del Banco Central de Costa Rica (BCCR) y, en este caso, se incluyeron 15 entidades financieras que agrupan el 89 % de los activos del Sistema Financiero Nacional (SFN): bancos públicos y privados, mutuales, cooperativas y otras.
Se utilizaron datos de referencia con corte a diciembre de 2024, proporcionados por las propias entidades.
Mediante las pruebas se obtuvo el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP) ajustado, que muestra la capacidad potencial de una entidad financiera para absorber pérdidas y continuar sus operaciones. También permite planificar un nivel adecuado de capitalización, reduciendo la probabilidad de incumplimiento financiero o default, ante dos escenarios hipotéticos estresados: base y adverso.
Sin embargo, al tratarse de un ejercicio hipotético basado en supuestos, el resultado del ISP no predice con exactitud el impacto o desempeño de una entidad ante una eventual crisis, ya que, dentro de ese contexto, los mitigadores internos y de gestión juegan un papel preponderante. Es decir, el ISP no representa una garantía sobre la situación futura de la entidad.
Resultados
Los resultados obtenidos fueron los siguientes:
La Sugef determinó que, en el escenario base, todas las entidades participantes se mantienen, al cierre del período de proyección en 2027, con valores del indicador de suficiencia patrimonial superiores al mínimo regulatorio exigido por la Superintendencia: 10 %.
En este escenario, el ISP general disminuiría en promedio 1,4 puntos porcentuales (p. p.) respecto del valor promedio observado en diciembre de 2024.
Ante el escenario adverso hipotético, los resultados indican que las entidades participantes cuentan con capacidad para resistir una desaceleración económica severa.
Tanto las entidades sistémicas —Banco Nacional de Costa Rica (BNCR), Banco de Costa Rica (BCR), Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) y BAC— como el resto de las entidades presentan niveles de suficiencia patrimonial por encima del mínimo regulatorio en sus proyecciones para los años 2026 y 2027.
Los bancos sistémicos son entidades financieras de gran tamaño, complejidad e interconexión cuya quiebra pondría en riesgo la estabilidad del sistema financiero nacional.
En el escenario adverso, el ISP general disminuiría en promedio 2,3 p. p. respecto del año de referencia (2024).
La Sugef señaló que se evidencia una mejora continua en la capacidad de modelización del riesgo de crédito de las entidades participantes.
En este proceso se valoraron aspectos como la calidad de las bases de datos, la gobernanza del ejercicio, la capacidad predictiva de los modelos utilizados, el cálculo de la recuperación de activos, así como las proyecciones financieras y de suficiencia patrimonial.
Las entidades participantes han incorporado progresivamente diversas metodologías con el fin de fortalecer sus proyecciones de pérdida esperada, bajo los escenarios definidos en la prueba, lo que les permite evaluar de manera más precisa sus efectos sobre los estados financieros proyectados.