Ante presión del Banco Central: ¿cuándo bajarán tasas de interés?
Gobierno trabaja en directriz para instar a bancos a reducir costo de los créditos
(CRHoy.com) La fuerte reducción de 100 puntos base en la Tasa de Política Monetaria (TPM) acordada por el Banco Central este lunes es una fuerte señal para que los bancos comerciales comiencen a reducir los intereses de los créditos que ofrecen, pero ¿cuándo podrán los ciudadanos percibir esta mejora?
La Tasa de Política Monetaria es un instrumento del Banco Central que sirve como referencia sobre el costo de las operaciones de muy corto plazo entre instituciones del sistema financiero. Es decir, no afecta directamente al consumidor final.
Sin embargo es importante porque al reducir su valor, automáticamente se están reduciendo los "costos" de esas operaciones financieras, por lo cual lo siguiente es ver una posible reducción en la Tasa Básica Pasiva (TBP). Este indicador sí está más directamente ligado con los usuarios pues es el que sirve de referencia a los bancos para establecer el costo de los créditos que otorga. Por lo general un banco le cobra a sus clientes un porcentaje X más la Tasa Básica Pasiva.
Sin embargo, el problema hasta ahora es que estas reducciones aplicadas por el Banco Central, tardan mucho en llegar al usuario final, un promedio de 13 meses, según estimaciones.
El Ente Emisor ha aplicado fuertes bajas en la TPM durante los últimos ocho meses y aunque ya se ha empezado a evidenciar una reducción en la TBP, se sigue manteniendo la brecha con las principales tasas activas de los bancos.
Así las cosas, es previsible pensar que la fuerte medida adoptada por el Central tarde todavía en traducirse en un beneficio concreto para las personas. De hecho, en la Asociación Bancaria Costarricense (ABC) consideran que será una medida que ayude a la gente y empresas a salir adelante en el periodo "post COVID-19".
"La medida tomada por el Banco Central es un paso correcto y alineado con lo que están realizando los bancos centrales en otros países; el BCCR hizo la parte que le correspondía ante la situación que enfrenta el país por el COVID19. El reducir la tasa de política monetaria ayuda a paliar parcialmente los niveles de incertidumbre que enfrenta el sector productivo. La medida de reducir la tasa será importante para la etapa de recuperación post COVID-19", afirmó María Isabel Cortés, directora ejecutiva de la ABC.
Con Cortés coincide el economista Daniel Suchar quien achacó a aspectos como el tiempo que lleva a los bancos "renegociar" sus captaciones para poder trasladar esa reducción a los usuarios.
El reto para el Poder Ejecutivo es tratar de reducir ese tiempo promedio de 13 meses lo más posible para que el efecto se sienta cuánto antes.
Pilar Garrido, ministra de Planificación, confesó en el programa Enfoques que se está trabajando en una directriz para tratar de instruir a la banca comercial (Banco Nacional y Banco de Costa Rica), e instar a los bancos privados y al Popular, a procurar bajar cuanto antes el costo de los créditos, no solo en el tema de intereses sino también en la posibilidad de readecuarlos.
"Este mecanismo de transmisión no puede durar 13 meses que es lo que ha estado durando, porque nos conviene a todos… es una crisis que tiene matices de recesión", dijo.
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Actualmente los costos o intereses por los créditos se han mantenido con cierta estabilidad. Las tasas sobre tarjetas de crédito continúan siendo las más elevadas del mercado, seguidos de los créditos para consumo.
En niveles similares se encuentran los préstamos para comercio, el sector inmobiliario y los servicios y turismo.
Con la afectación del COVID-19 en el país, algunos bancos comerciales están conscientes de que sectores como el comercio, turismo, servicios y consumo se verán afectados y eso representa un riesgo de que se eleve la morosidad bancaria.
Según comunicó el Banco Nacional, la medida del Central sí incidirá en una disminución en la cuota crediticia, permitiendo que los clientes cuenten con un mayor ingreso disponible, dadas las menores erogaciones del gasto por pago de créditos.
"En un entorno de baja demanda crediticia, un elemento importante es el precio de los créditos, que es la tasa de interés, de modo que el Nacional apoya esta medida, por cuanto es esperable que en las siguientes semanas se observe una reducción en la tasa básica pasiva, que es la tasa de referencia de los créditos en colones", apuntó la entidad.
Previo a que estallara la crisis por el COVID-19 CRhoy había consultado a los bancos estatales sobre la situación en general del crédito en el país, y tanto el BCR como el Popular y el Nacional coincidieron en que las condiciones no habían cambiado mucho en relación con el año pasado, en cuanto a colocación se refiere.
"La situación crediticia del país se mantiene sin modificaciones importantes en su comportamiento; es decir, persiste de momento un crecimiento lento del crédito, con poca dinámica en la actividad productiva, lo cual se puede explicar por diversas razones que no solo están relacionadas al alto endeudamiento de los entes económicos, sino también a los niveles de confianza del consumidor y del empresario, y esto impacta de momento a la evolución del crédito para lo que llevamos del 2020", comunicó el Popular a CRHoy, en ese momento.
Por su parte, el Nacional había respondido que el saldo de su cartera había disminuido alrededor de 235 mil millones de colones durante el periodo 2019, principalmente afectado por la disminución del saldo en la cartera en dólares y por variaciones de tipo cambio.
"En los primeros dos meses seguimos experimentando un lento crecimiento del crédito, producto principalmente de la coyuntura económica que está viviendo el país", apuntaron.
Ante la consulta de por que las reducciones en las tasas de referencia no se reflejaban más rápidamente en los intereses de los créditos el BCR manifestó: "La reducción en la tasa de interés se refleja en el momento en que corresponda la revisión de esta, usualmente los créditos del BCR tienen la condición de revisión y ajuste mensual. Dado que los préstamos se pagan en forma vencida, la reducción en la tasa y por consiguiente en la cuota se materializa en el pago siguiente al ajuste de tasa".